शेयर बाज़ार को क्या चला रहा है?

सार

5,352 लिस्टेड कंपनियों में से हर एक में लगाए गए ₹100 अक्टूबर के आख़िर तक 1.9% बढ़ जाते, या सिर्फ़ 1 जनवरी को ट्रेड हुई कंपनियों को गिनें तो 1.2% घट जाते। आम कंपनी 13% गिरी।

मुख्य बातें

• 5,352 कंपनियों में बराबर बाँटे गए ₹5,35,200, 26 अक्टूबर 2026 तक ₹5,45,568 हो गए, यानी 1.9% की बढ़त। सिर्फ़ 1 जनवरी को ट्रेड हुई 4,713 कंपनियों को गिनें, तो 1.2% की गिरावट हुई।
• यही पैसा डिविडेंड समेत Nifty 50 में होता, तो लगभग 12% घट जाता।
• लगभग हर आठ में से एक SME कंपनी की क़ीमत आधे से ज़्यादा घटी, जबकि मेन बोर्ड पर यह लगभग उन्नीस में से एक थी।

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सार

भारतीय संस्थाएँ अब विदेशी निवेशकों की बिक्री से ज़्यादा ख़रीदती हैं और बाज़ार में उनका हिस्सा भी ज़्यादा है, लेकिन जिन महीनों में विदेशी निवेशक बेचते हैं, उनमें Nifty अब भी आम तौर पर गिरता है।

मुख्य बातें

• 2025 में घरेलू संस्थाओं ने ₹7.88 लाख करोड़ के शेयर ख़रीदे, जबकि विदेशी निवेशकों ने ₹1.66 लाख करोड़ के शेयर बेचे।
• जून 2026 में NSE पर लिस्टेड कंपनियों का 19.5% हिस्सा घरेलू संस्थाओं के पास था, जबकि विदेशी निवेशकों के पास 15.1%।
• हर महीने के विदेशी पैसे और Nifty के रिटर्न के बीच का रिश्ता 2021 से अब तक (0.55) लगभग उतना ही मज़बूत है, जितना 2015 से 2019 में (0.54) था।

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सार

दिवाली का मुहूर्त सेशन आम तौर पर बढ़त के साथ बंद होता है, लेकिन 20 सालों में सेशन के बढ़ने या गिरने से यह पता नहीं चला कि अगला संवत वर्ष बढ़ेगा या नहीं।

मुख्य बातें

• 2005 से 2025 तक 21 मुहूर्त सेशन में से 16 में Nifty 50 बढ़ा।
• बढ़त वाले सेशन के बाद अगला संवत वर्ष 15 में से 12 बार बढ़ा, और गिरावट वाले सेशन के बाद 5 में से 4 बार: दोनों तरफ़ 80%।
• 2011 से 2025 के बीच मुहूर्त सेशन का टर्नओवर एक आम दिन के टर्नओवर का 12% से 30% रहा, और इसकी बड़ी वजह यह है कि सेशन बहुत छोटा होता है।

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सार

भारत के म्यूचुअल फंड पैसे का लगभग पाँचवाँ हिस्सा छोटे शहरों के पास है। 2018 के बाद से यह हिस्सा बस कुछ ही पॉइंट बढ़ा है, लेकिन अगर सिर्फ़ आम लोगों का पैसा गिनें, तो यह हिस्सा कहीं ज़्यादा है।

मुख्य बातें

• टॉप 30 शहरों के बाहर की जगहों के पास जुलाई 2026 में म्यूचुअल फंड के पैसे का 19.1% था, जो मार्च 2019 में 15.3% था।
• इन जगहों पर म्यूचुअल फंड का 65.9% पैसा इक्विटी फंड में है, जबकि टॉप 30 शहरों में 39.8%।
• प्रति व्यक्ति म्यूचुअल फंड पैसा दिल्ली में ₹3.95 लाख है और बिहार में ₹6,897, यानी लगभग 57 गुना कम।

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सार

निवेशकों ने लगभग ₹93,600 करोड़ के शेयर और नकद एक सरकारी फंड के पास छोड़ रखे हैं। अक्टूबर 2025 के बाद दावे काफ़ी तेज़ी से निपटने लगे, लेकिन शेयर अब भी जितनी तेज़ी से फंड में आते हैं, उससे कहीं धीमे बाहर जाते हैं।

मुख्य बातें

• 31 मार्च 2026 को IEPF के पास 195.68 करोड़ शेयर थे, जिनकी क़ीमत ₹83,245 करोड़ थी, और साथ में ₹10,338 करोड़ नकद।
• FY2021 से FY2025 तक लगभग 91 करोड़ शेयर फंड में गए, और लगभग 3.6 करोड़ वापस बाहर आए।
• तीन अलग-अलग सिस्टम को जोड़कर एक नया पोर्टल बनने के बाद, मंज़ूर हुए दावे FY2025 के 12,749 से बढ़कर FY2026 में 62,668 हो गए।

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सार

भारत के मेन बोर्ड पर लगभग 4,300 कंपनियाँ लिस्टेड हैं, पर बाज़ार की लगभग सारी वैल्यू इनमें से कुछ सौ कंपनियों के पास है।

मुख्य बातें

• सबसे बड़ी 100 कंपनियों के पास बाज़ार की 57% वैल्यू है, जबकि सबसे छोटी आधी कंपनियों के पास 0.3% है।
• लिस्टेड कंपनियों में फ़ाइनेंशियल सर्विसेज़ का हिस्सा 15% है, पर वैल्यू में एक चौथाई।
• आम लिस्टेड कंपनी 36 साल पुरानी है, और एक तिहाई कंपनियाँ महाराष्ट्र में रजिस्टर्ड हैं।

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सार

भारत के SME IPO बूम में भारी भीड़ उमड़ी। लेकिन ट्रेडिंग के पहले दिन के बाद आम IPO, SME बाज़ार से काफ़ी पीछे रह गया।

मुख्य बातें

• SME IPO ने 2025 में ₹11,430 करोड़ जुटाए। 2020 में यह रकम ₹159 करोड़ थी।
• लिस्टिंग के एक साल बाद आम IPO, SME इंडेक्स से 31% पीछे था।
• जो IPO पहले दिन 92% या उससे ज़्यादा उछले, वे अगले एक साल में SME इंडेक्स से 34% पीछे रह गए।

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सार

हर महीने SIP से आने वाला पैसा 2020 के बाद से लगभग चार गुना हो गया है। जब विदेशी निवेशक शेयर बेचते हैं, तब यह पैसा एक स्थिर खरीदार का काम करता है।

मुख्य बातें

• अगस्त 2026 में SIP से रिकॉर्ड ₹32,297 करोड़ आए।
• FY2025-26 में घरेलू संस्थाओं ने ₹8.09 लाख करोड़ के शेयर खरीदे, जबकि विदेशी निवेशकों ने ₹1.81 लाख करोड़ के शेयर बेचे।
• HDFC के एक Nifty 50 इंडेक्स फंड में 10 साल की SIP पर हर साल लगभग 11% रिटर्न मिला, लेकिन 3 साल की SIP पर हर साल लगभग 2.7% मिला।

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सार

आम ट्रेडरों ने पाँच साल में F&O में लगभग ₹3.85 लाख करोड़ गँवाए, और हर साल लगभग 10 में से 9 को नुकसान होता है।

मुख्य बातें

• सबसे ज़्यादा नुकसान FY25 में हुआ, लगभग ₹1.12 लाख करोड़।
• 43% ट्रेडरों की उम्र 30 साल से कम है, और 73% अपनी सालाना आमदनी ₹5 लाख से कम बताते हैं।
• दूसरी तरफ़ ट्रेडिंग कंपनियों और विदेशी निवेशकों ने पैसा कमाया, और इसका लगभग सारा हिस्सा कंप्यूटर से चलने वाली (एल्गोरिदमिक) ट्रेडिंग से आया।

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सार

2020 से अब तक डीमैट खाते लगभग छह गुना हो गए, लेकिन ज़्यादातर नया पैसा म्यूचुअल फंड के ज़रिए गया, सीधे शेयर ख़रीदकर नहीं।

मुख्य बातें

• डीमैट खाते 2020 में 4 करोड़ थे, जो 2026 में बढ़कर 23.8 करोड़ हो गए।
• 2020 से अब तक परिवारों ने लगभग ₹18 लाख करोड़ लगाए, जबकि 2000 के पूरे दशक में लगभग ₹2.5 लाख करोड़ लगे थे।
• NSE पर लिस्टेड कंपनियों का 9.5% हिस्सा आम लोगों के पास सीधे है, जो 2020 के 8.4% से बस ज़रा सा ही ज़्यादा है।

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